Ситимат01 или Держава 03: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | Ситимат01RU000A0JU9K4 | Держава 03RU000A0JWB59 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 19.1% | 15.6% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 16.7% | 13.5% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 989.00 ₽ | 1000.30 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 98.90% | 100.03% |
| Купонная ставка (% годовых) | 18.50% | 15.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 185.00 ₽ | 74.79 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 185.00 ₽ | 149.58 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 18.71% | 14.95% |
| Дюрация Маколея | 4.8 года | 5.3 года |
| Дата погашения | 20.12.2036 | 29.02.2036 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 2.8 млрд ₽ | 500 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: Ситимат01 (RU000A0JU9K4) и Держава 03 (RU000A0JWB59). По доходности к погашению выше Ситимат01: 19.1% против 15.6% — разница 3.5 п.п. Дюрация короче у Ситимат01 (4.8 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «Ситимат01» и 0 у «Держава 03»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «Ситимат01» обеспечивает дополнительную премию в доходности (19.1% против 15.6%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — Ситимат01 или Держава 03?+
Выше доходность к погашению у Ситимат01: 19.1% против 15.6%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — Ситимат01 или Держава 03?+
Короче дюрация у Ситимат01: 4.8 года против 5.3 года.
Когда погашаются Ситимат01 и Держава 03?+
Ситимат01 — 20.12.2036; Держава 03 — 29.02.2036.