РЖД-32 обл или МТС 3Р-01: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | РЖД-32 облRU000A0JSGV0 | МТС 3Р-01RU000A10F124 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 16.4% | 15.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 14.3% | 13.5% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 982.40 ₽ | 1000.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 98.24% | 100.00% |
| Купонная ставка (% годовых) | 14.20% | плавающий |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 70.81 ₽ | 0.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 141.62 ₽ | — |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 14.42% | — |
| Дюрация Маколея | 12 мес | 2.2 года |
| Дата погашения | 25.06.2032 | 15.04.2038 |
| Ближайшая оферта | 12.01.2028 | 02.05.2029 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 10.0 млрд ₽ | 160.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruAAA | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: РЖД-32 обл (RU000A0JSGV0) и МТС 3Р-01 (RU000A10F124). По доходности к погашению выше РЖД-32 обл: 16.4% против 15.5% — разница 0.9 п.п. Дюрация короче у РЖД-32 обл (12 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «РЖД-32 обл» и 0 у «МТС 3Р-01»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «РЖД-32 обл» обеспечивает дополнительную премию в доходности (16.4% против 15.5%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — РЖД-32 обл или МТС 3Р-01?+
Выше доходность к погашению у РЖД-32 обл: 16.4% против 15.5%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — РЖД-32 обл или МТС 3Р-01?+
Короче дюрация у РЖД-32 обл: 12 мес против 2.2 года.
Когда погашаются РЖД-32 обл и МТС 3Р-01?+
РЖД-32 обл — 25.06.2032; МТС 3Р-01 — 15.04.2038.