ВЭБ.РФ 21 или ИКС5Фин3P6: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ВЭБ.РФ 21RU000A0JS4Z7 | ИКС5Фин3P6RU000A109KC0 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 6.9% | 15.3% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 6.0% | 13.3% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1099.90 ₽ | 1000.60 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 109.99% | 100.06% |
| Купонная ставка (% годовых) | 19.15% | 14.40% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 95.49 ₽ | 11.84 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 190.98 ₽ | 142.08 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 17.36% | 14.20% |
| Дюрация Маколея | 10 мес | 12 мес |
| Дата погашения | 17.02.2032 | 04.11.2035 |
| Ближайшая оферта | 26.08.2027 | 19.11.2027 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 15.0 млрд ₽ | 26.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruAAA | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: ВЭБ.РФ 21 (RU000A0JS4Z7) и ИКС5Фин3P6 (RU000A109KC0). По доходности к погашению выше ИКС5Фин3P6: 15.3% против 6.9% — разница 8.4 п.п. Дюрация короче у ВЭБ.РФ 21 (10 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «ВЭБ.РФ 21» и 0 у «ИКС5Фин3P6»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ИКС5Фин3P6» обеспечивает дополнительную премию в доходности (15.3% против 6.9%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — ВЭБ.РФ 21 или ИКС5Фин3P6?+
Выше доходность к погашению у ИКС5Фин3P6: 15.3% против 6.9%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ВЭБ.РФ 21 или ИКС5Фин3P6?+
Короче дюрация у ВЭБ.РФ 21: 10 мес против 12 мес.
Когда погашаются ВЭБ.РФ 21 и ИКС5Фин3P6?+
ВЭБ.РФ 21 — 17.02.2032; ИКС5Фин3P6 — 04.11.2035.