ЗСД 01 или СибурХ1Р04: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ЗСД 01RU000A0JRJB8 | СибурХ1Р04RU000A10B4U2 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 4.1% | 18.0% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 3.5% | 15.6% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1264.90 ₽ | 1008.80 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 126.49% | 100.88% |
| Купонная ставка (% годовых) | 10.44% | плавающий |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 52.06 ₽ | 0.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 104.12 ₽ | — |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 8.23% | — |
| Дюрация Маколея | 3.8 года | 3.7 года |
| Дата погашения | 13.05.2031 | 17.03.2032 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 5.0 млрд ₽ | 50.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruAA+ | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: ЗСД 01 (RU000A0JRJB8) и СибурХ1Р04 (RU000A10B4U2). По доходности к погашению выше СибурХ1Р04: 18.0% против 4.1% — разница 13.9 п.п. Дюрация короче у СибурХ1Р04 (3.7 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «ЗСД 01» и 0 у «СибурХ1Р04»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «СибурХ1Р04» обеспечивает дополнительную премию в доходности (18.0% против 4.1%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — ЗСД 01 или СибурХ1Р04?+
Выше доходность к погашению у СибурХ1Р04: 18.0% против 4.1%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ЗСД 01 или СибурХ1Р04?+
Короче дюрация у СибурХ1Р04: 3.7 года против 3.8 года.
Когда погашаются ЗСД 01 и СибурХ1Р04?+
ЗСД 01 — 13.05.2031; СибурХ1Р04 — 17.03.2032.